In progresso le borse europee, in scia alla decisione dei partiti ellenici di dar vita ad un governo di coalizione scongiurando un nuovo ricorso alle urne. Nel corso del G20, il premier Monti ha avanzato la proposta di permettere ai Fondi Salva-Stati (Efsf e Esm) di acquistare, sul mercato secondario, titoli di stato dei paesi in difficoltà; l’obiettivo sarebbe quello di frenare la corsa dello spread dei Periferici; tuttavia, gli analisti di JP Morgan sostengono che la mossa possa essere interpretata dai mercati come un’implicita ammissione dell’incapacità europea di soddisfare un’eventuale richiesta di aiuti da parte della Spagna. Il presidente francese Hollande si dice favorevole a discutere la proposta italiana nel prossimo vertice a 4 (Italia, Francia, Spagna e Germania) che avrà luogo a Roma venerdì; dello stesso avviso, la Cancelliera Merkel. A spegnere, però, gli entusiasmi arrivano le dichiarazioni del portavoce della Commissione Ue Altafaj che definisce la soluzione italiana come “un’aspirina finanziaria” che allenterebbe ma non risolverebbe le tensioni sui mercati. Il premier spagnolo Rajoy smentisce le voci, circolate ieri, di un rinvio di 2 mesi della seconda fase di audit sulle banche spagnole assicurando sull’interesse dell’Esecutivo iberico per una tempestiva risoluzione della crisi del sistema bancario nazionale. Il presidente della BuBa Weidmann conferma la sua contrarietà all’emissione di Eurobond rimarcando che la Grecia dovrà mettere in atto le riforme concordate con la Troika per continuare ad avere il sostegno finanziario dell’Europa. Da segnalare che Moody’s ha innalzato il rating della Turchia (da Ba2 a Ba1) fissando a positivo l’outlook. Sul fronte macro, in Italia nuovo calo, ad aprile, per il fatturato (-4,1% a/a da -3,1%) mentre in lieve recupero, seppur ancora negativi, gli ordinativi all’industria (-12,3% a/a da -14,3%). Rallentano i prezzi alla produzione tedeschi (2,1% a/a a maggio da 2,4%). Apre debole Wall Street in attesa del meeting della Fed di questa sera. Per gli analisti Bernanke opterà per un prolungamento dell’Operazione Twist rimandando così la decisione per un QE3. In flessione le richieste settimanali di mutui ipotecari (-0,8% da 18%).
Positivi i listini asiatici. Bene Tokyo (+1,11%) in scia ai sorprendenti dati sull’export di maggio (10% a/a da 7,9%); nello stesso mese, avanzano, inaspettatamente, anche le importazioni (9,3% a/a da 8,1%). In rialzo anche Hong Kong (+0,53%) e Sidney (+0,22%); in controtendenza Shanghai (-0,34%).
La ricetta di Monti alla crisi spinge al ribasso lo spread Btp10Y-bund
Sul monetario, l’Euribor resta stabile su tutte le scadenze con il tasso a 1 mese che fissa lo 0,379%, il 3 mesi allo 0,657% e il 6 mesi allo 0,93%. Il tasso overnight Eonia, ieri, scambiava a 0,333%; in calo i tassi Libor ad eccezione della scadenza a 1 e 6 mesi. I depositi overnight delle banche europee presso la Bce, ieri, si attestavano a €764,455Mld, in lieve rialzo rispetto alla rilevazione precedente. Dalle minute della BoE emerge che 4 membri su 9 hanno votato a favore di una ricapitalizzazione del piano di QE (tra cui lo stesso governatore King) mentre unanime è stata la scelta di mantenere invariati i tassi. La BC norvegese lascia invariato il costo del denaro (all’1,5%). Nelle asta odierne di rifinanziamento in dollari, la Bce colloca $9,942Mld a 84 giorni e $1,6Mld a 7 giorni.
Rendimenti tedeschi in rialzo su tutta la curva; poco mossi sul breve e in rialzo sul medio-lungo gli omologhi USA. In forte calo gli yield italiani con il decennale che scende al 5,76%; lo spread BTP 10YBund si restringe a 415 pb. Nell’asta odierna il Tesoro tedesco colloca €4Mld di titoli a 2 anni con rendimento medio dello 0,1% (dallo 0,07% della precedente asta per analoga emissione) e domanda 1,9 volte l’offerta. Il decennale spagnolo torna sotto la soglia del 7% con lo spread Bonos-Bund a 513 pb. In ribasso i CDS 5Y e gli spread di tutti i Periferici ad eccezione della Grecia.
Si apprezza l’Euro nei confronti delle principali controparti con il cross €/$ che scambia a 1,271.
In ribasso tutte le principali commodities. Flette il Brent (-1,2%) e il WTI (-1,6%) sull’aumento, delle scorte USA; in calo anche l’oro (-1,5%), il rame (-0,6%). Piatto il frumento e il gas naturale.
FTSE Mib: +2,13% Dax: +0,45%
I migliori del FTSE Mib: FINMECCANICA 6,87% MEDIOLANUM 6,70% B P EMILIA 6,35%
I peggiori del FTSE Mib: LOTTOMATICA 0,47% LUXOTTICA 0,26% ENI 0,24%
I titoli bancari: BMPS 5,89% BANCOPopolare 5,84% INTESA 1,94% BPM 5,31% UNICREDIT 2,55% B P EMILIA 6,35% UBI BANCA 3,75%
